Oi Peter,
Tudo blz!
Você está fazendo o teste isoladamente de outras aplicações? O PRG está sendo executado "sozinho", doreto da Command Window em uma sessão "limpa" do VFP? Estou achando estranho, pois o VFP deveria estar dando erro já no CURSORSETPROP(), mesmo por que ele presisa do SET MULTILOCKS ON para funcionar... Você já tem este SET ligado?