Olá Jose,

Isto não seria possível pois as DLLs geradas pelo VFP (que são todas DLLs COM) não podem gerar código de interface de usuário. Resumidamente, o código de uma DLL não pode gerar saída em tela. Como um Form é basicamente um componente de interface gráfica, nunca seria possível apresentar este Form.
Talvez a solução mais simples seja criar os seus Form em bicliotecas de classes separadas (VCX) ou mesmo como parte de um executável (EXE).

Um abraço!