É caro amigo... li as mensagens indicadas sobre o assunto, mas o problema permanece: não podemos fazer uso do REPORT do VFP através de um componente COM que funcione "dentro do processo" e pelo que pude constatar, confirmando a suspeita, o único ponto negativo é mesmo a apresentação do diálogo "printing...".
Acho que seria algo tão fácil de ser corrigido que até mesmo um Service Pack poderia fazê-lo.
Usar componentes EXE misturado com outros do tipo DLL, ainda mais rodando sob o MTS/Serviço de Componentes, seria algo complicado e imprevisível, num ambiente onde não se pode ter problemas.
É algo a se testar, conforme as sugestões do Rodolfo, mas a solução definitiva seria o VFP poder implementar isto naturalmente a partir de componentes do tipo DLL.