Oi Lazaro,
Um Proxy de Componente do MTS serve para permitir acesso a um componente remoto (em outra máquina) utilizando a função CreateObject().
Para o desenvolvedor, é como se o COMponente estivesse na máquina local, não sendo necessário a utilização de funções de acesso remoto. O Proxy trata de receber as solicitações locais e fazer a comunicação com o servidor e de obter um resultado do mesmo para cada solicitação.
Se você configura o Componente num servidor e gera um Proxy instalador para as estações você não precisará usar CreateObjectEX().