Oi Orlando,

Algumas idéias:

O erro ocorre logo ao instalciar o objeto ou quando um dos métodos é chamado?

Tente escrever um método bem simples que só retorne uma string para ver se ele funciona. Algo como:

FUNCTION DigaOi
  RETURN "Oi"
ENDFUNC

Verifique se as DLLs do VFP estão todas disponívels na máqina. Lembre-se que DLLs multi-thread precisam de um runtime diferente (VFPxT.Dll).

Obs: Criei este componente na minha máquina e funciona perfeitamente.

Um abraço!