Oi Orlando,
Algumas idéias:
O erro ocorre logo ao instalciar o objeto ou quando um dos métodos é chamado?
Tente escrever um método bem simples que só retorne uma string para ver se ele funciona. Algo como:
FUNCTION DigaOi
RETURN "Oi"
ENDFUNC
Verifique se as DLLs do VFP estão todas disponívels na máqina. Lembre-se que DLLs multi-thread precisam de um runtime diferente (VFPxT.Dll).
Obs: Criei este componente na minha máquina e funciona perfeitamente.
Um abraço!