Caro Thiago a 2 situação
1º se vc estive usando conexão remota com o Banco de dados Do VFP
ele ira abrir o banco no servidor buscar os dados que sua condição pedir
{WHERE} criar uma tabela temporaria na maquina do usuario

2º se vc estiver fazendo um selec direto na tabela ou conexão local, ele ira abri a tabela montar cursor temporario tudo na maquina do usuario, ou seja fica a tabela e o cursor aberto ao mesmo tempo, o que não aconte-se com conexão remota

Espero ter ajudado