Com o terminal server você esta executando o sistema no servidor, e você terá que ter as permissões necessárias para ler/gravar no local desejado.

Tente logar como administrador e veja se o erro continua. Se não me engano tmb o FP2.6 tem algumas incompatibilidades com o terminal server, mas não desse tipo.

Aqui eu uso sem problemas, mas estou no VFP 8.0